华达科技: 上海东洲钞票评估有限公司对于《华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金恳求的审核问询函之回答》之核查办

　　

（原标题：上海东洲钞票评估有限公司对于《华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金恳求的审核问询函之回答》之核查办法）

对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金恳求的审核问询函的回答

上海东洲钞票评估有限公司 二零二四年十一月

上海证券走动所： 上海东洲钞票评估有限公司（以下简称“评估机构”）动作华达汽车科技股份有限公司（以下简称“华达科技”或“公司”）遴聘的评估机构，就贵所《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金恳求的审核问询函》（上证上审（并购重组）【2024】24号）（以下简称《问询函》）相关问询事项，咱们对其中说起与评估机构连络的问题进行了逐项落实及核查，现将相关情况作念出专项回答。

本次评估合计止2023年10月31日推动一谈权利价值，接收收益法和商场法进行评估，最终接收收益法估值，评估值135,200万元，评估升值77,707.58万元，升值率135.16%。

2018年8月，上市公司以恒义有限一谈股权估值4.85亿元收购恒义有限51%的股权；2022年6月，宜宾晨谈和宁波超兴分辩增资江苏恒义9,000万元和1,000万元，一谈股权投前估值8.8亿元。

预测期2023年至2028年主贸易务收入增长率分辩为59.77%、25.12%、16.22%、13.75%、13.50%、6.68%。2023年骨子收入增长率为59.44%，略低于预测值。2024年上半年罢了主贸易务收入72,189.10万元，2022年和2023年上半年收入占全年收入比例分辩为40%和37%。

预测期2023年至2028年主贸易务毛利率在14.63%-15.92%之间。2021年至2024年上半年，方向公司主贸易务毛利率分辩为12.58%、9.05%、15.44%和13.21%。2023年骨子毛利率略低于预测毛利率。2022年、2023年可比公司毛利率均值分辩为20.59%和19.54%。

预测期工夫用度占收入的比重由9.95%慢慢降至6.64%。

方向公司2024年1-9月新方法定点得回情况如下：

著名客户1：居品1至居品10，预测总收入26,256.55万元至22,145.00万元。 著名客户2：居品1至居品2，预测总收入33,711.50万元。 著名客户3：居品1，预测总收入2,310.00万元。 著名客户4：居品1，预测总收入27,679.89万元。 著名客户5：居品1至居品3，预测总收入2,713.30万元至1,684.11万元。 著名客户6：居品1，预测总收入17,713.30万元至17,588.88万元。 著名客户7：居品1，预测总收入277,525.67万元。

打算预测总收入807,040.90万元。

方向公司2024年1-6月骨子罢了收入情况、居品价量与客岁同时及全年预测数据对比情况如下：

2024年1-6月骨子收入79,666.41万元，同比增长23.41%。 2023年全年收入177,698.40万元，同比增长55.42%。

2022年全年收入114,332.77万元，同比增长49.12%。

方向公司2024年1-6月研发用度2,965.64万元，占贸易收入比例3.72%。2024年全年预测研发用度6,202.16万元，占贸易收入比例2.98%。

方向公司2024年1-6月财务用度868.74万元，占贸易收入比例1.09%。2024年全年预测财务用度1,677.78万元，占贸易收入比例0.81%。

方向公司2024年1-6月存货账面价值22,258.19万元，主若是原材料和库存商品。2022年和2023年方向公司存货跌价准备计提比例分辩为11.04%、4.45%和5.18%。

方向公司有13处自有房产，其中7处存在典质情况，有地皮使用权5处，其中3处存在典质情况。